A reestruturação financeira é um desafio que muitas empresas enfrentam em algum momento de sua existência, sendo que a Recuperação Judicial é uma das ferramentas disponíveis para lidar com essa situação.
Neste artigo, você confere de maneira breve e objetiva o que é a Recuperação Judicial, como funciona. Do mesmo modo, discutiremos os cenários em que as empresas podem recorrer a essa solução, além de estratégias para tornar esse processo bem-sucedido.
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O que é e como funciona a Recuperação Judicial
A Recuperação Judicial é um procedimento legal que permite a uma empresa em dificuldades financeiras reorganizar suas operações e dívidas, a fim de evitar a falência. Funciona da seguinte forma:
- A empresa em situação de crise entra com um pedido de Recuperação Judicial no tribunal;
- O tribunal nomeia um administrador judicial para acompanhar a Recuperação Judicial e garantir que a empresa e os credores estejam cumprindo as determinações da lei;
A empresa desenvolve um plano de recuperação, onde precisa demonstrar a viabilidade econômica-financeira de suas operações e como a irá pagar suas dívidas aos credores sob novas condições;
- Os credores aprovam o plano de recuperação em assembleia, assim, a empresa continua suas operações sob a supervisão do administrador judicial enquanto implementa o plano de recuperação.
Em todo o caso, essa ação só deve ser considerada quando a empresa já esgotou todos os meios possíveis de negociação com seus credores. Afinal a Recuperação Judicial não pode ser confundida com a reestruturação da empresa em si. Afinal, o que recupera a empresa é um plano de reestruturação pragmático, com reais chances de implementação.
O plano de Recuperação pode ser implementado em qualquer circunstância, desde que tenha apoio de seus credores. A Recuperação Judicial é mais um meio pelo qual a empresa irá realizar a sua reestruturação.
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Quando implementar um plano de reestruturação empresarial
1. Endividamento insustentável
Empresas sobrecarregadas por dívidas excessivas, que se encontram incapazes de cumprir seus compromissos financeiros em um cenário onde a viabilidade operacional está comprometida.
2. Dificuldades operacionais
Situações operacionais adversas, como a perda de participação de mercado, ineficiências operacionais ou o aumento da concorrência, podem resultar em desafios financeiros significativos.
3. Impactos de crises econômicas
Eventos econômicos imprevisíveis, tais como recessões, pandemias ou crises financeiras, têm o potencial de exercer uma pressão substancial sobre empresas, provocando instabilidades e riscos para o negócio.
Estratégias eficientes
Renegociação de dívidas
Uma das estratégias mais comuns é a renegociação das dívidas com credores. Isso pode incluir a renegociação de prazos, taxas de juros e condições de pagamento para tornar as obrigações financeiras mais gerenciáveis.
Venda de ativos não essenciais
Vender ativos não essenciais, como propriedades ou divisões de negócios que não contribuem significativamente para a operação principal, pode gerar fundos para pagamento de dívidas e fortalecer o caixa.
Reestruturação operacional
A empresa pode realizar uma reestruturação operacional para melhorar a eficiência e reduzir custos. Isso pode incluir a eliminação de processos desnecessários, revisão de cadeias de suprimentos e otimização da força de trabalho.
Captação de novo capital
Buscar investidores ou parceiros para injetar novo capital na empresa é uma abordagem que pode fornecer os recursos necessários para superar a crise.
Plano de recuperação
A empresa deve elaborar um plano detalhado de recuperação que estabeleça metas claras e estratégias para superar a situação financeira difícil. Esse plano é fundamental para a obtenção da aprovação dos credores e do tribunal.
Mediação com credores
Realizar negociações diretas ou utilizar a mediação para chegar a acordos com os principais credores, o que pode ser mais eficaz do que processos judiciais demorados.
Monitoramento financeiro
Manter um monitoramento financeiro rigoroso é essencial durante o processo de recuperação para garantir que o plano seja seguido, orçamentos sejam cumpridos e o desempenho financeiro melhore continuamente.
Cumprimento das obrigações
Uma vez aprovado pelo tribunal e pelos credores, o plano de recuperação deve ser seguido rigorosamente, cumprindo todas as obrigações e metas estabelecidas.
Comunicação transparente
Manter uma comunicação transparente com todos os stakeholders, incluindo funcionários, clientes, fornecedores e investidores, é fundamental para restaurar a confiança e o apoio.
Assessoria jurídica e financeira
As informações fornecidas anteriormente são baseadas em práticas comuns de reestruturação de empresas. No entanto, para implementar essas estratégias de forma eficaz, é essencial contar com assessores jurídicos, financeiros e empresariais especializados, considerando a complexidade das leis e regulamentos que envolvem a Recuperação Judicial e a necessidade de adaptação às circunstâncias específicas de cada empresa.
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Cases de sucesso: Reestruturação Financeira no setor de proteína animal
- Empresa paralisada com dívidas com bancos e fornecedores;
- Acionistas construíram o frigorífico através de empréstimos bancários e sem dimensionamento para capital de giro e sem previsão de aporte para financiar a operação no início das atividades;
Ações Implementadas
- Elaboração de diagnóstico e plano de ação aceitável para os acionistas e negociável com os credores;
- Renegociação da dívida bancária;
- Obtenção de linha de crédito no sistema financeiro;
- Obtenção de dinheiro de fundo de investimento do Governo do Estado;
- Assessoria em processo de compra e venda de ação entre os acionistas.
Resultados
- Empresa voltou a operar.
- Receita Atual R$ 350MM;
- EBITDA de 12%
- Dívida/EBITDA: 2,0x.
Conclusão
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